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强监管下,P2P行业新增投资人有何变化?附典型平台分析

2018-05-19 12:03:58来源:

在经历了2007年-2015年的初始发展及快速扩张期后,我国P2P网贷行业已于2016年进入了以监管为主的政策调整期。2017年下半年以来,随着监管持续加强,限制规模等政策的出台,行业的月度成交规模进入下降通道,行业的月活跃投资人数也在去年底开始下降。

在这样的背景下,行业的新增投资人趋势有何变化?新投资人的行为有哪些特点?各平台又该如何调整拉新策略?为此,本文选取了10家主流平台为样本,根据最近一年的数据,从各平台新增活跃投资人数、成交额、标的收益率及期限等维度,结合典型平台案例分析,一窥行业新增投资人的表现。

本文选取网贷之家数据库中数据质量较高、规模较大的10家P2P网贷平台为样本,另外,尽量选择差异性较为显著的平台以减少同质化的影响。地域涉及北京、上海、广东、浙江、四川等地,背景涉及上市系、风投系和民营系,样本涵盖4月活跃投资者203万人,成交量384.2亿,贷款余额2212亿。

本文将在A平台上首次进行投资的投资人,定义为A平台当期的新增投资人。但行业汇总数据未识别投资人跨平台的情况,即A平台的新投资人,有可能在B平台进行过投资。因此,行业汇总新投资人数据会较实际情况偏高。

一、新增投资人占比从15%降到10%

2017年5月至2017年11月,新增投资人占当月整体活跃投资者的比例一直维持在15%以上。2017年9月该比例达到最高值20%,此后新人占比持续下滑。

至2018年4月,新增投资人仅为当月活跃投资人的10%。该数据一定程度上反映了新投资者进入网贷行业的进程在减缓,存在部分平台主动控制规模的因素影响。

新增投资人成交量走势与新增投资人数走势基本一致。2017年9-12月,新投资人成交量占比持续下滑,随后各月新投资人成交量占比一直稳定在15%左右。新增投资人成交量走势与新增投资人数走势基本一致。2017年9-12月,新投资人成交量占比持续下滑,随后各月新投资人成交量占比一直稳定在15%左右。

二、新增投资人行为偏好:人均投资2.5万 二、新增投资人行为偏好:人均投资2.5万

虽然行业活跃投资人中,新投资人的占比在下降,但是其当月人均投资额一直稳定在2.5万元左右。当月仅参与一次(同一自然日内多笔投资计为一次)投资的新投资人,其人均投资额由去年同期1.47万元下降至1.15万元。

此外,今年4月新投资人的投资频率较去年同期有所提高。2017年4月,有33%的新增活跃投资人在两个及两个以上自然日参与投资,这一比例在2018年4月上升至46%。此外,今年4月新投资人的投资频率较去年同期有所提高。2017年4月,有33%的新增活跃投资人在两个及两个以上自然日参与投资,这一比例在2018年4月上升至46%。

从部分平台交易标的来看,债权转让标的的增长或为这种变化提供了可能。侧面也反映了平台在新投资人获取当月,及时跟进措施提升客户粘性,例如对新投资人首投未满额的,额外赠送加息券等。

另一方面,在强监管时期进入的新投资者,抱着薅完首投羊毛即撤退心理的比例在减少,他们对所选平台的信任度更强。

新增投资人投标收益率较去年同期略有提升,主要表现在8%-10%收益率标的占比的减少,以及10%-16%收益率标的占比的增加。新增投资人投标收益率较去年同期略有提升,主要表现在8%-10%收益率标的占比的减少,以及10%-16%收益率标的占比的增加。

新增投资人当月投标期限大部分集中在3-12个月,另有近20%的投资人选择投资期限超过两年,或与选取样本平台规模较大有关。新增投资人当月投标期限大部分集中在3-12个月,另有近20%的投资人选择投资期限超过两年,或与选取样本平台规模较大有关。

三、典型平台案例分析 三、典型平台案例分析

A平台:谨慎收缩规模,新投资人比例持续下降

2017年6月央行等国家17部门发布《关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》,以及2017年8月互金专项整治工作小组发布《关于落实清理整顿下一阶段工作要求的通知》(整治办函[2017]84号文),文件要求存量不合规业务需逐步压降至零,不得新增不合规业务。如下图所示,A平台在2017年12月成交量骤降,此后每月逐月下降。该表现与监管政策的出台在时间上相吻合。

从平台运营活动来看,2017年5-8月持续有邀请好友返利活动,使得新投资人比例维持在20%以上。2017年9月开始返利活动结束,加之为配合政策对相关产品结构进行调整,新投资人比例直线下降,直至2018年新投资人比例稳定在10%。

从新投资人投标期限来看,4月初大约50%的新投资人投资期限在3-6个月,随着4月底临近,新投资人的投资期限开始往两极分化。超过半数新投资人在月末的投标期限不超过1个月,70%的新投资人投标期限在3个月以内。从新投资人投标期限来看,4月初大约50%的新投资人投资期限在3-6个月,随着4月底临近,新投资人的投资期限开始往两极分化。超过半数新投资人在月末的投标期限不超过1个月,70%的新投资人投标期限在3个月以内。

强监管下,P2P行业新增投资人有何变化?附典型平台分析B平台:积极营销获客,新投资人比例单月激增

B平台新投资人比例在2017年5月至2017年7月略有下降,后续正常情况下稳定在12%左右,除个别月份进行返利等营销活动导致单月比例奇高。常见获取新投资人的营销活动:注册即送定制红包、首投专享加息、邀请好友投资得现金、邀请好友优享高息标、邀请好友享被邀请人收益返利等。对于体量较小的平台,单月新增投资人环比增长率高达400%。

平台营销活动除了可以获取更多的新投资人外,组合运用各种营销手段,可以引导新进入投资者的投标期限选择。如下图,平台在4月中旬进行中长期限标的营销,月末保障短期内获得大量新投资者的前提下,改善了新投资者的期限结构。4月中下旬的新增投资人投标期限均在2个月及以上。大部分新投资者投标收益率在10%以内。平台营销活动除了可以获取更多的新投资人外,组合运用各种营销手段,可以引导新进入投资者的投标期限选择。如下图,平台在4月中旬进行中长期限标的营销,月末保障短期内获得大量新投资者的前提下,改善了新投资者的期限结构。4月中下旬的新增投资人投标期限均在2个月及以上。大部分新投资者投标收益率在10%以内。

C平台:规模及新增投资人可控性强 C平台:规模及新增投资人可控性强

相较于A平台,C平台成交量在2017年12月骤降后,在2018年实现逐月攀升。新投资人占比与平台成交量走势一致。在最近两月,新增投资人人数占比甚至远超去年5月的水平。

此平台的4月新增投资人大部分的投标期限在6个月以上,收益率在10%-12%。相比前两平台,此平台新增投资人投标的期限较长,投资者品牌认可度较高。此平台的4月新增投资人大部分的投标期限在6个月以上,收益率在10%-12%。相比前两平台,此平台新增投资人投标的期限较长,投资者品牌认可度较高。

四、结论 四、结论

在强监管背景下,近一年网贷行业新投资人进入放缓,新增投资人在进入的当月人均投资额基本维持不变,但当月投资频率有所提高,且投标收益率略有上升。

从行业典型案例来看,有平台谨慎控制规模,新增投资人比例持续下降;也有平台积极获客,主题营销单月新增投资人比例突增;还有平台审时度势,灵活调整策略,伺机储备新客。

本文首发于微信公众号:网贷之家。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

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